Cómo conciliar la utilidad neta y el flujo de caja de las operaciones

Guardar

Phil Ashley/Lifesize/Getty Images

El estado de flujos de efectivo nos permite conocer el impacto que las actividades de operación, inversión y financiamiento tienen en la posición de efectivo de una empresa durante un período de referencia. La primera sección del estado de flujos de efectivo concilia la utilidad neta con el flujo de efectivo de las operaciones. Este subtotal es la diferencia entre el efectivo generado por los clientes y los pagos efectuados a los proveedores. Una empresa con un fuerte flujo de efectivo de las operaciones tiene la capacidad de hacer nuevas inversiones, pagar la deuda y distribuir las utilidades a los accionistas.

Calcula la diferencia entre el balance general del año en curso y el balance general del año anterior. La sección operativa del estado de flujos de efectivo ajusta el ingreso neto para reflejar el impacto de las partidas no monetarias. Por ejemplo, si el inventario era de US$500 el año pasado y es de US$1.000 este año, restar el de este año con respecto al del año pasado dará como resultado -US$500. Esto representa la cantidad de dinero que se utilizó para financiar el aumento en el inventario, y una reducción del dinero que debe ser restada de los ingresos netos.

Suma los gastos de depreciación y amortización a los ingresos netos. La depreciación y amortización son gastos no monetarios que se restan de los ingresos. La depreciación y amortización se deben agregar de nuevo al ingreso neto para aislar el impacto que las operaciones tuvieron sobre el flujo de caja.

Suma o resta los cambios en los activos y pasivos. Esto puede incluir cuentas tales como inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, así como las estimaciones y ajustes contables, tales como los intereses devengados y los ingresos diferidos. Los aumentos en los activos consumirán el efectivo mientras que las disminuciones se sumarán al dinero en efectivo. Por otro lado, el aumento de pasivos aumentará el efectivo, mientras que las disminuciones consumirán el dinero en efectivo. Por ejemplo, supón que los gastos de nómina acumulados fueron de US$800 a comienzos de año y US$1.200 a finales de año. Esto es un aumento en una cuenta de pasivo y resulta en una adición de US$400 al dinero en efectivo.

Calcula el flujo de caja operativo. Suma los ingresos netos y los elementos identificados en el Paso 2 y el Paso 3 para llegar al flujo neto de efectivo de las actividades operativas.

Verifica tu trabajo. Para corroborar tu trabajo en la sección de las actividades operativas, las secciones de inversión y financiación del estado de flujos de efectivo deben ser completadas. La suma de los flujos de efectivo de operación, de inversión y de financiación representa el cambio total en efectivo. El estado de flujos de efectivo se puede verificar mediante la adición de la variación total del dinero en efectivo con el efectivo inicial para llegar al saldo de efectivo final. El efectivo final puede ser verificado contra el balance general.